2022年上半年醛荤，國內新冠疫情反彈、國際地緣政治沖突等超預期突發(fā)因素對我國經(jīng)濟運行帶來(lái)沖擊，發(fā)展面臨的風(fēng)險挑戰不斷。在此背景下，原油價(jià)格高位大幅波動(dòng)甫灵，下游需求持續低迷，化纖行業(yè)總體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢嚴峻。碳纖維產(chǎn)業(yè)受下游需求穩定增長(cháng)支撐，特別是“雙碳”目標下，碳纖維在風(fēng)電户氯、光伏、氫能儲運等領(lǐng)域應用不斷拓展，行業(yè)整體保持較好發(fā)展驱菊。

一、丙烯腈行業(yè)分析

據相關(guān)資料顯示，國內丙烯腈行業(yè)新增產(chǎn)能約39萬(wàn)噸，疊加疫情對物流修相、需求的影響，特別是ABS對丙烯腈需求增長(cháng)有限，供需錯配广记，導致產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，自1月起均價(jià)環(huán)比下跌走勢，市場(chǎng)持續震蕩下行。山東市場(chǎng)6月30日丙烯腈價(jià)格為10800元/噸，比上年末下跌2500元/噸，跌幅19%。考慮后續國內供應增量蜜斧，丙烯腈價(jià)格有望進(jìn)一步降低或趨于穩定，有利于碳纖維原絲、碳纖維企業(yè)生產(chǎn)成本下降谩橙。

二杀孜、碳纖維進(jìn)口數據

根據海關(guān)數據，2022年1-6月，我國進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品合計14739噸，較2021年同比下降16%，原因一方面是由于波音惠邮、空客等歐美主要企業(yè)對碳纖維需求逐漸恢復，出口到國內總量減少，另一方面也表明國產(chǎn)碳纖維供給逐步增加，市場(chǎng)份額逐漸提高。從產(chǎn)品種類(lèi)看，碳纖維5332噸筑队，同比增長(cháng)94%纤蚜；其他碳纖維制品7555噸（其中絕大部分為碳纖維絲束），同比下降29 %；碳纖維預浸料1369噸，同比增長(cháng)67%；碳纖維織物483噸，同比下降85%。

表1    2022年1-6月按主要國別/地區分碳纖維產(chǎn)品進(jìn)口情況表（噸）

從進(jìn)口來(lái)源看，主要是日本、中國臺灣、韓國、美國、墨西哥，占總進(jìn)口量的88%。從國內主要進(jìn)口省份看，前三名分別為江蘇省、廣東省、山東省，占比約76%。從貿易方式看，一般貿易進(jìn)口總量為5325噸，同比下降36%，占比36%。來(lái)/進(jìn)料加工/保稅區業(yè)務(wù)數量為9414噸佐仆，同比增長(cháng)4%饲履，占比64%。據初步統計，90%以上來(lái)/進(jìn)料加工用于育器材及風(fēng)電葉片領(lǐng)域彰郁。

表2    2022年1-6月自日本進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品情況表（噸）

2022年上半年寺督，我國自日本進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品4306噸逝讨，同比增長(cháng)14%，主要原因是2021年上半年受“東麗風(fēng)波”事件影響，日本對中國出口量有所減少。2022上半年出口雖有所增長(cháng)倔典，但漲幅并不明顯，主要是受日本本土以及歐美需求增長(cháng)的影響绅破，日本出口到中國市場(chǎng)的碳纖維依然比較緊張搀爸。碳纖維織物進(jìn)口量明顯下滑是由于2021年碳纖維供給緊張，很多企業(yè)轉而采購不受許可證影響的碳纖維織物，但隨著(zhù)全球供應逐漸恢復以及國產(chǎn)碳纖維供應增加，碳纖維織物進(jìn)口明顯減少巴仑。碳纖維預浸料進(jìn)口同比增長(cháng)，主要是由于日本碳纖維預浸料品質(zhì)有保障判虱，品牌效應好，但需要特別說(shuō)明的是碳纖維預浸料一般貿易占比僅為13%，來(lái)/進(jìn)料加工占比高達87%，可以看出主要流向是以代工為主體育用品行業(yè)告带。整體看，自日本進(jìn)口的碳纖維產(chǎn)品以來(lái)/進(jìn)料加工他薯、保稅貿易方式為主，占比為56%，主要用途依然是以代工為主的體育用品行業(yè)。

表3    2022年1-6月自中國臺灣進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品情況表（噸）

2022年上半年，自中國臺灣進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品2686噸哟粳，同比減少23%，分析原因主要是國內風(fēng)電葉片需求有所減少以及價(jià)格因素共同影響。

表4    2022年1-6月自韓國進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品情況表（噸）

2022年上半年，我國自韓國進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品2381噸，同比增長(cháng)9%，主要出口企業(yè)為東麗韓國以及韓國曉星兩家公司，產(chǎn)品主要是T700級碳纖維。進(jìn)口量增長(cháng)不明顯主要原因之一也是受“東麗風(fēng)波”事件影響，2021年上半年供應中國數量基數低，同時(shí)受韓國本土以及歐美市場(chǎng)需求增長(cháng)，以及國內T700級碳纖維供應量加大的影響。

表5    2022年1-6月自美國進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品情況表（噸）

2022年上半年，我國自美國進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品1856噸，同比下降15%，其中碳纖維進(jìn)口量下降約20%，主要原因是由于美國本土及歐洲主要客戶(hù)的需求量增長(cháng)，導致可出口中國的碳纖維量減少。隨著(zhù)全球航空業(yè)繼續保持恢復，預計下半年美國可出口中國的碳纖維數量仍將繼續維持在低位。

表6    2022年1-6月自墨西哥進(jìn)口碳纖產(chǎn)品情況表（噸）

2022年上半年，我國自墨西哥進(jìn)口碳纖維1847噸，同比增長(cháng)17%，約200噸沃疏，出口企業(yè)為ZOLTEK公司，產(chǎn)品用途主要為風(fēng)電領(lǐng)域，主要貿易方式為進(jìn)料加工再出口。

表7    我國碳纖維進(jìn)口前4大省份情況表

2022年上半年者湍，廣東、江蘇靴篮、山東、福建四省份合計進(jìn)口碳纖維產(chǎn)品12009噸联揣，占進(jìn)口總量的81%。從貿易方式看，來(lái)進(jìn)料加工搅却、保稅貿易方式占比均在65%以上，且數量占四省份進(jìn)口總量71%。結合當地產(chǎn)業(yè)分析，山東篡琶、江蘇的來(lái)進(jìn)料加工主要應用于風(fēng)電，廣東、福建則主要應用于體育用品荐贷。

三子账、國產(chǎn)碳纖維產(chǎn)銷(xiāo)情況

（一）產(chǎn)能情況

據不完全統計辱城，2022年上半年國內碳纖維行業(yè)新增產(chǎn)能約19000噸，截止 6月底國內總產(chǎn)能約74700噸，其中1K/3K/6K專(zhuān)用實(shí)際產(chǎn)能約1900噸，12K/24K產(chǎn)能約29800噸，25K及以上大絲束產(chǎn)能約43000噸。下半年瘩继，國內相關(guān)企業(yè)宣布計劃投產(chǎn)的產(chǎn)能仍約有40000噸，其中25K及以上大絲束碳纖維約11500噸，12K/24K約28500噸（部分產(chǎn)能還可轉成25K以上大絲束），預計我國碳纖維產(chǎn)能或將達到11萬(wàn)噸，將超過(guò)日本在全球的產(chǎn)能（包括東麗收購的卓爾泰克的產(chǎn)能）。

（二）產(chǎn)能利用率及銷(xiāo)售情況

據不完全統計邱礁，上半年國產(chǎn)碳纖維產(chǎn)量約21000噸，銷(xiāo)售量約19000噸垃扑，結合碳纖維進(jìn)口情況，國內消費量約為33700噸孩躬，占2021年總消費量的54%沤爪。鑒于部分12K/24K生產(chǎn)線(xiàn)用于生產(chǎn)T800級、M40級等高等級碳纖維帶來(lái)的實(shí)際產(chǎn)量降低，個(gè)別企業(yè)裝置檢修，以及新增產(chǎn)能陸續投產(chǎn)酷铱，初步估算國內整體產(chǎn)能利用率約90%袖兑。從產(chǎn)品價(jià)格看，上半年國內主要碳纖維價(jià)格基本保持穩定，但考慮國內風(fēng)電及體育用品用量減少蚊赛，以及國內供應量增加的雙重因素义钞，預計下半年大絲束碳纖維價(jià)格會(huì )有所下降搂狸，但T700級及更高等級碳纖維價(jià)格將保持相對穩定。

（三）主要應用領(lǐng)域分析

1.風(fēng)電葉片

上半年，多家國內企業(yè)發(fā)布了以碳纖維或者碳玻混拉板材大梁的葉片扎在。2022年5月副臃，運達股份聯(lián)合中復連眾下線(xiàn)YD110海上葉片（長(cháng)110米）棚砒；6月惹吗，明陽(yáng)智能下線(xiàn)111.5米抗臺風(fēng)型海上葉片；7月祭农，上海電氣下線(xiàn)S112超長(cháng)海上風(fēng)電葉片（長(cháng)達112米）。

但需要注意的是，自2022年起已取消海上風(fēng)電國家補貼，雖有地方政府可自行補貼本地海上風(fēng)電項目建設，但可以預見(jiàn)海上風(fēng)電已進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，這就要求碳纖維企業(yè)不斷提高技術(shù)，打造規模化成本優(yōu)勢闲烁，為海上葉片大規模使用碳纖維創(chuàng )造良好的基礎條件褥苹。

2.光伏

在碳達峰碳中和目標引領(lǐng)和全球清潔能源加速應用背景下，上半年我國光伏產(chǎn)業(yè)總體實(shí)現高速增長(cháng)。根據7月20日工信部發(fā)布的2022年上半年中國光伏產(chǎn)業(yè)運行情況，全國光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節保持強勁發(fā)展勢頭，同比增幅均在45%以上。光伏發(fā)電裝機30.88GW，同比增長(cháng)137.4%崔众，超過(guò)2021年1―10月裝機總和还逢，多晶硅產(chǎn)量36.5萬(wàn)噸，同比增長(cháng)53.4%。硅片產(chǎn)量152.8GW，同比增長(cháng)45.5%；電池片產(chǎn)量135.5GW葛宋，同比增長(cháng)46.6%；組件產(chǎn)量123.6GW，同比增長(cháng)54.1%。

受供需逐漸平衡影響，以及硅料的價(jià)格連續增長(cháng)，主機生產(chǎn)企業(yè)成本壓力增大，已將降本壓力轉移到前道碳纖維材料上，加上去年碳碳沉積企業(yè)以及下游企業(yè)的庫存，上半年的預制體市場(chǎng)呈現了價(jià)格低，需求減少的現象贡赠。但鑒于光伏在中國能源的比重較大，以及“光伏制氫”概念影響，碳纖維在光伏領(lǐng)域的應用前景依然廣闊。

3.壓力容器

上半年，受疫情和地方政府補貼的影響，儲氫氣瓶發(fā)展并沒(méi)達到預期，裝車(chē)總量不足2000臺旨橇。預計下半年會(huì )逐漸好轉并繼續保持增長(cháng)的勢頭又俐。壓縮天然氣（CNG）氣瓶市場(chǎng)受?chē)H油價(jià)上漲的利好因素你纂，同比增長(cháng)超過(guò)50%。

4.體育休閑

得益于歐洲體育產(chǎn)品特別是自行車(chē)補貼政策的推動(dòng)浇苗，以及其他體育用品制造國的生產(chǎn)能力原因茹搂，2021年我國體育休閑領(lǐng)域碳纖維的需求火爆。2022年，隨著(zhù)需求增長(cháng)逐漸回歸正常，上半年的體育休閑領(lǐng)域碳纖維需求有所下降，且下半年有繼續下滑的態(tài)勢役屿，但整體用量預計將回歸到2020年水平或略有下滑侣丑。

四、重點(diǎn)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)保持增長(cháng)

碳纖維主要龍頭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)繼續保持增長(cháng)。威海光威復合材料股份有限公司上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入13.14億元，同比增長(cháng)2.42%，凈利潤5.06億元渺窟，同比增長(cháng)16.48%。吉林碳谷碳纖維股份有限公司上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入10.88億元，同比增長(cháng)144.03%，凈利潤3.35億元晃坯，同比增長(cháng)204.81%。江蘇恒神股份有限公司上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入5.05億元，同比增長(cháng)24.83%，凈利潤1.16億元挡落，同比增長(cháng)124.73%。

五控兰、小結

整體來(lái)看，當前我國碳纖維產(chǎn)業(yè)依然保持積極發(fā)展態(tài)勢，需求端的各個(gè)應用領(lǐng)域也保持一定增長(cháng)屋热，但要特別警惕過(guò)快的產(chǎn)能增長(cháng)帶來(lái)一定時(shí)間內的供需不平衡阑盂。此外，個(gè)別應用領(lǐng)域特別是能源領(lǐng)域，受產(chǎn)業(yè)結構以及產(chǎn)業(yè)鏈話(huà)語(yǔ)權影響，將不可避免對碳纖維價(jià)格有很大苛刻要求诸蟹，而合適的價(jià)格又是促進(jìn)相關(guān)應用領(lǐng)域產(chǎn)銷(xiāo)增長(cháng)的重要因素寥欣。過(guò)去幾年，國產(chǎn)碳纖維的產(chǎn)能、品質(zhì)已經(jīng)被越來(lái)越多的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域所認可，筆者認為相關(guān)的碳纖維企業(yè)可以考慮出海，中國的碳纖維有能力，也應該參與到國際市場(chǎng)的競爭中，逐漸擴大中國碳纖維行業(yè)在全球的話(huà)語(yǔ)權。

另外，2022年不僅是碳纖維廠(chǎng)家的產(chǎn)能增長(cháng)迅猛，中間材料廠(chǎng)商如織物、預浸料陀地、預制體等產(chǎn)能也有大幅的新上及擴產(chǎn)增長(cháng)，但產(chǎn)業(yè)的發(fā)展周期波動(dòng)決定了會(huì )有更多的企業(yè)參與到激烈的競爭過(guò)程中，筆者認為一個(gè)產(chǎn)業(yè)的升級發(fā)展需要市場(chǎng)化的競爭，更多的企業(yè)會(huì )投入到產(chǎn)業(yè)需要的研發(fā)過(guò)程中來(lái)加速行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，對中國碳纖維復合材料參與到全球的競爭中會(huì )起到很大的促進(jìn)作用。

最后墩父，我國碳纖維產(chǎn)業(yè)在穩健發(fā)展的過(guò)程中，依然需要行業(yè)上下游的合作努力以及更多的對話(huà)，共同推進(jìn)碳纖維復合材料在更廣拳嫁、更深領(lǐng)域的應用。

（作者：陳宇航     中國化纖有限公司）